분산투자, 어떻게 얼마나 해야할까?

큰 수익을 바라고 자신의 모든 자금을 한 분야에 몰아서 투자하는 집중 투자는 다양한 변수가 작용하는 금융 시장에서 원금 손실의 위험에 노출되기 쉬운데요. 분산 투자로 위험을 줄여야 하는 이유예요. 어떤 금융 상품을 어떻게 나눠 투자하면 좋은지 알아보겠습니다.

금융 상품의 종류

금융 투자 상품은 투자자가 자산을 증대시키기 위해 활용하는 다양한 금융 도구를 의미합니다. 이들 상품은 리스크와 수익률이 다르며, 투자자의 목표와 성향에 따라 선택할 수 있습니다. 주요 금융 투자 상품의 종류는 다음과 같습니다.

1. 주식: 기업의 소유권을 나타내는 증권으로, 주식을 보유하면 해당 기업의 이익에 대한 권리를 가집니다. 주식은 높은 수익 가능성을 제공하지만, 가격 변동성이 크고 리스크도 높습니다.
2. 채권: 정부나 기업이 자금을 조달하기 위해 발행하는 부채 증권입니다. 채권은 정해진 이자를 지급받고 만기 시 원금을 돌려받는 구조로, 상대적으로 안정적인 수익을 제공합니다.
3. 펀드: 여러 투자자의 자금을 모아 전문 운용사가 다양한 자산에 투자하는 상품입니다. 주식형, 채권형, 혼합형 등 다양한 유형이 있으며, 투자자가 직접 자산을 관리할 필요가 없어 편리합니다.
4. 부동산: 토지나 건물에 대한 투자로, 임대 수익과 자산 가치 상승을 기대할 수 있습니다. 부동산은 장기적인 투자로 안정성을 제공하지만, 초기 투자 비용이 크고 유동성이 낮습니다.
5. 원자재: 금, 은, 석유 등 실물 자산에 대한 투자입니다. 원자재는 인플레이션 헤지 수단으로 활용되며, 가격 변동성이 크기 때문에 리스크 관리가 중요합니다.
6. 파생상품: 기초 자산의 가격 변동에 따라 가치가 결정되는 금융 상품으로, 선물, 옵션, 스왑 등이 있습니다. 파생상품은 고수익을 추구할 수 있지만, 복잡성과 높은 리스크가 동반됩니다.

이 외에도 다양한 금융 투자 상품이 존재하며, 각 상품의 특성을 이해하고 자신의 투자 목표에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

금융 상품에 따라 원금 손실 가능성이 다르기 때문에 가입 전에 잘 살펴봐야 합니다.

• 원금 손실이 없는 금융 상품은 투자자가 투자한 원금을 보장받는 상품으로, 주로 안정성을 중시하는 투자자에게 적합합니다. 대표적인 예로는 예금과 적금이 있습니다.
  • 예금 : 은행에 일정 금액을 맡기고, 정해진 기간 동안 이자를 받는 상품입니다. 원금이 보장되며, 이자율은 은행과 상품에 따라 다릅니다.
  • 적금 : 정기적으로 일정 금액을 저축하고, 만기 시 원금과 이자를 받는 상품입니다. 예금과 마찬가지로 원금이 보장되며, 이자율은 보통 예금보다 높습니다.
  • 국채 : 정부가 발행하는 채권으로, 원금과 이자를 보장받습니다. 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
• 원금 손실이 있는 상품 은 투자자가 투자한 원금을 잃을 위험이 있는 상품으로, 주로 높은 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 대표적인 예로는 주식, 펀드, 파생상품 등이 있습니다.
  • 주식 : 기업의 소유권을 나타내는 증권으로, 주가의 변동에 따라 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 시장 상황이나 기업 실적에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
  • 펀드 : 여러 투자자의 자금을 모아 다양한 자산에 투자하는 상품입니다. 주식형 펀드나 채권형 펀드 등 종류에 따라 원금 손실의 가능성이 존재합니다. 특히 주식형 펀드는 시장 변동성에 민감합니다.
  • 파생상품 : 옵션, 선물 등 기초 자산의 가격 변동에 따라 수익이 결정되는 상품으로, 높은 레버리지 효과로 인해 원금 손실이 클 수 있습니다.돌려주는 간접 투자 방법이에요.

투자할 때 고려해야 할 3가지

투자의 위험은 근본적으로 미래를 예측하기 힘들다는 데에서 비롯되는데요. 섣불리 시작하면 자산을 잃을 위험이 있기에 투자를 시작하기 전엔 자산 관리의 원칙을 염두에 두어야 합니다.

바로 수익성, 안정성, 유동성 3가지예요. 대부분 수익성이 높으면 위험성이 높아요. 대표적인 예로 주식이 있죠. 반대로 안전성이 높으면 수익성이 낮아요. 예금이 그런 경우라고 볼 수 있습니다.

따라서 전체 자산 중 일부는 수익성이 높은 자산에, 또 다른 일부는 안전성, 또는 유동성이 높은 자산에 나누어 투자하는 분산 투자를 통해 원금 손실의 위험성을 줄여야 합니다. 한 곳의 가격이 크게 하락하더라도 다른 곳의 가격은 상승할 수 있으니 집중 투자에 비해 안전성이 큰 것이 장점입니다.

이처럼 원금 손실의 위험을 줄이기 위해 분산 투자하는 것, 또는 분산 투자한 상품의 묶음을 포트폴리오라고 하는데요.

“계란을 한 바구니에 담지 말라.“

'금융 포트폴리오 이론 정립'으로 노벨경제학상을 수상한 제임스 토빈이 한 말입니다. 한 바구니에 있는 계란을 꺼내다가 떨어뜨리면 모든 계란이 깨질 수 있지만, 이를 여러 바구니에 나눠 담으면 그런 위험을 피할 수 있기 때문입니다.

투자도 이와 같아서 포트폴리오를 통해 분산 투자를 하면 소수의 자산에 집중 투자했을 때의 위험을 피할 수 있습니다. 소액 투자라도 포트폴리오를 통해 투자하는 습관을 들여야 큰돈 포트폴리오도 체계적으로 운영할 수 있습니다.